國內(nèi)AI芯片產(chǎn)業(yè)從早期到現(xiàn)在不同階段的核心驅(qū)動力分別是什么？市場格局又是如何一步步變化的？
2014年到2018年，國內(nèi)AI的熱點主要是在算法和應(yīng)用層面。那時候經(jīng)濟環(huán)境也不錯，很多公司都組建了AI算法工程師團隊。但從2018年開始，單純做算法的投入回報越來越難讓人滿意，相關(guān)創(chuàng)業(yè)的熱度明顯降了下來。與此同時，資本和創(chuàng)業(yè)者的注意力開始轉(zhuǎn)向芯片領(lǐng)域，一批芯片創(chuàng)業(yè)公司陸續(xù)出現(xiàn)。
在早期，像燧原、寒武紀這樣的廠商，*先切入的是推理卡，產(chǎn)品形態(tài)更偏向CEN矩陣網(wǎng)絡(luò)類的專用處理器或者FPGA，后來才慢慢發(fā)展成比較完整的芯片產(chǎn)品。大概到了2021年，GPGPU技術(shù)路徑開始獲得更多關(guān)注，進入了快速發(fā)展期。從產(chǎn)品服務(wù)對象來看，這些芯片主要面向國內(nèi)的大模型企業(yè)、AI基礎(chǔ)設(shè)施公司、電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)平臺，以及銀行等金融機構(gòu)。
2026年前后國內(nèi)算力需求預(yù)計達400萬張，運營商、地方政府數(shù)據(jù)中心、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)三類需求主體各自的采購規(guī)模和占比如何？國產(chǎn)卡能承接多少？
整體測算，國內(nèi)算力卡需求量預(yù)計約400萬張，其中國產(chǎn)卡有望拿下大約一半，對應(yīng)近200萬張。還有一種更貼近實際的測算認為，實際需求在180萬張左右；如果英偉達H200之后獲準重新進入中國，短期內(nèi)可能還有幾十萬張快速流入。
**類運營商，資本開支能力強，去年曾專門安排超20億元采購芯片，未來投入還會增加。**類地方政府或國家牽頭的數(shù)據(jù)中心及算力平臺，比如上海第三類互聯(lián)網(wǎng)公司和大模型企業(yè)，包括智譜、字節(jié)、騰訊等，這是AI算力基礎(chǔ)設(shè)施*重要的消費主體，整體占比預(yù)計60%到70%以上。
從國產(chǎn)卡的實際落地和消納來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)了*主要的接盤角色，占比超過60%。
目前國內(nèi)主要AI芯片廠商在技術(shù)路徑、資本市場和市場滲透方面，呈現(xiàn)出怎樣的分化格局？政策扶持起了什么作用？
技術(shù)路徑大致可以分成兩個方向。**個是通用GPGPU路線，代表廠商包括天數(shù)、沐曦、壁仞、**個是專用芯片路線，代表廠商是燧原、H公司和寒武紀。從資本市場來看，目前已經(jīng)上市的共有5家。寒武紀是比較早上市的。去年，摩爾線程、沐曦、天數(shù)陸續(xù)完成了上市流程。今年市場普遍預(yù)計燧原、昆侖芯也會排隊申報上市。國家層面在政策上給了特殊扶持，讓這類公司能夠優(yōu)先上市，之后再逐步過渡到市場化競爭。從市場體量來看，H公司通常被認為是行業(yè)lingjun者。這不只是因為它的芯片，更因為它是一個規(guī)模巨大的綜合性集團。在2024年之前，H公司在運營商等領(lǐng)域的市場滲透率jigao，幾乎形成了獨占格局，連很多地方政府建的智算中心也廣泛用了它的方案。不過當時有一個問題：不少產(chǎn)品要么閑置，要么在實際落地中很難高效使用。寒武紀在2024年之前也類似——產(chǎn)品部署了一些，但實際使用效能和活躍水平都不太理想。
字節(jié)、阿里等主要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在國產(chǎn)芯片采購上規(guī)模如何？背后的驅(qū)動因素是什么？字節(jié)對國產(chǎn)GPU的招標和采購一直很活躍。過去一年，H公司和寒武紀合計向字節(jié)交付了近30萬張芯片，天數(shù)也小批量供應(yīng)了近千張，而且今年還在持續(xù)。結(jié)合字節(jié)全年的算力部署，年度采購量有望超過60萬張，說明字節(jié)在本土算力上的資本投入仍在增長。阿里雖然有自己的NPU，但仍需要外部算力。3月底前后，阿里曾向H公司購入約10萬張芯片。主要互聯(lián)網(wǎng)公司都在加快國產(chǎn)芯片采購，核心驅(qū)動是大模型業(yè)務(wù)迅猛擴張，算力普遍供不應(yīng)求。
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